天风证券观念如下，Q2 成绩添加靓丽，根本原因：（ 1）中高端产品矩阵丰厚， 投入资源要点研发被动式铝包木窗产品；（ 2）零售敏捷添加，铝合金产品毛利率同比大幅度的进步；（ 3）理财收益同比明显地添加；（ 4）非经常性损益影响净利约 600 万元，首要为政府补助。
大宗稳健拓宽， 零售继续发力。分途径，零售快于大宗助力生长； 23H1 大宗收入 1.8 亿元， 继续优化客户结构，聚集存量和改进需求；零售收入 1.5 亿元， 致力于完善经销网络，开发多元化零售。 体系门窗处于开展初期，浸透率低。节能铝包窗定位中高端，职业集中度逐步提高，有望凭仗竞赛壁垒提高市占率。
产品矩阵逐步齐备，铝合金窗增速靓丽。23H1 节能铝包木窗收入 2.83 亿元，同比+6.08%， 继续稳固根本盘，投合被动式节能趋势； 铝合金窗出售的收益 0.40 亿元，同比+19.60%，增速靓丽，辐射南边区域，打造第二添加级。
盈余猜测： 现在公司处于第二添加点快速放量阶段，铝窗接力铝包木，零售激活大盘；上市后绑定主干加快开展；公司深耕节能铝包木窗职业多年，产品研发实力强，工艺壁垒深。 天风证券估计公司 23-25 年经营收入分别为11.25/13.96/16.95 亿元， 归母净利润分别为 1.50/1.74/2.14 亿元， EPS 分别为 1.58/1.84/2.26 元/股， PE 分别为 20X/17X/14X，保持“买入”评级。